戴子郎的漏洞投資學

工商時報【文╱蔡淑芬】旺旺中時媒體團集與群益金鼎證券共同合辦「健康富足系列講座」邀請到財經專家夏韻芬及阮慕驊分別以「巧用錢，從負翁變富翁」與「用聰明投資術悠遊人生」。有別其它分析師，阮慕驊認為今年是好的投資年，鼓勵民眾理財策略應該可以更積極。夏韻芬則告訴民眾，若不是專業投資者，投資策略要先確定投資目標並長期投資及養成定時檢討的好習慣，就能實現從負翁變富翁。2018年底時，許多經濟分析師認為2019年是挑戰的一年，對投資市場持保守看法，阮慕驊於3月16日出席演講時對2019年的股市行情持樂觀看法，他觀察，投資市場在大家懷疑聲中上演多頭行情，他鼓勵投資人在5月上市櫃企業陸續公布財報後，趁回檔之際可進場長線布局。至於長線布局題材為何？阮慕驊從產業變化中歸納出5G商機題材個股及電動車產業，掌握住這兩大產業題材，未來有可能噴出幾倍獲利。對於不敢貿然投資新興產業的投資人，阮慕驊教導投資者可以從傳統產業中找出高殖利率的個股。從全球景氣觀察，阮慕驊不諱言，全球正面臨三大趨勢，一為M型化社會加重貧富差距、中產階級相對產生剝奪感及反全球化、罷工、勞資對立、民粹抬頭等現象，加劇了市場不確定性；二為超高齡社會來臨使消費需求降低、產能過剩而導致經濟增長低緩；最後則為新常態低利率來臨。然而，阮慕驊認為經濟數字只告訴你方向，並沒有告訴你發生時間點，獲利的投資策略唯有採行「順勢投資」。從2019年第一季的全球股市走勢，阮慕驊指出，股市不跌一定有它的道理，因此，他判斷今年投資策略仍是積極進場，而中長期的投資策略，則是「股優於債」。四個理財好習慣：賺、存、省、滾針對一般民眾要存退休金，該如何實現夢想？夏韻芬認為要「巧用錢」，巧用錢的第一步就是「存第一桶金」。她說，存錢很重要，而存錢的方法除了開源外，還要節流，它的方法就是養成記帳的好習慣，不該花的不要花了，才能存到第一桶金。有了第一桶金後，怎麼理財才能理好財呢？夏韻芬提出四個理財好習慣：賺、存、省、滾。賺，是要專注本業，拚加薪，只靠投資不可靠，常容易翻船，常會有滅頂壓力，唯有本業收入是比較穩健。存，要先付錢給自己，存錢的公式是收入－儲蓄＋投資＝花費。省，要有永遠過比現在低一階生活，才能真正存到錢。滾，定存定額投資，讓複利發威。 （文轉C23）